周一，A股大小指數(shù)分化。滬指午后震蕩走高，收盤點(diǎn)位創(chuàng)階段新高；創(chuàng)業(yè)板指跌幅收窄，收盤下跌0.92%。盤面上熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，大消費(fèi)板塊走強(qiáng)，食品飲料板塊領(lǐng)漲，而機(jī)器人、電工電網(wǎng)等題材出現(xiàn)調(diào)整。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，科技股在經(jīng)過前期大幅上漲后短期出現(xiàn)分化，而處于低位、估值合理的消費(fèi)板塊則成為資金關(guān)注的重點(diǎn)。
大消費(fèi)板塊走強(qiáng)
(資料圖片)
周一，大消費(fèi)板塊領(lǐng)漲，白酒、餐飲旅游、食品、免稅等多個(gè)細(xì)分板塊回暖，舍得酒業(yè)、酒鬼酒、錦江酒店、首旅酒店、中國中免、東百集團(tuán)等多股漲停。事實(shí)上，早在11月1日，本報(bào)刊發(fā)題為《11月投資機(jī)會(huì)或聚焦大消費(fèi)板塊》一文，文章指出“資金‘高低切換’的跡象較為明顯，投資者可關(guān)注大消費(fèi)板塊的動(dòng)向”。
除大消費(fèi)外，化工股延續(xù)強(qiáng)勢，澄星股份三連板，魯西化工、安納達(dá)等股封板。硅能源概念股活躍，弘元綠能兩連板，國晟科技、大為股份漲停。鋰電池板塊中，孚日股份三連板，天際股份、華盛鋰電回封兩連板。超硬材料概念股活躍，沃爾德、英諾激光、四方達(dá)、惠豐鉆石、黃河旋風(fēng)等多股上漲。
10日，機(jī)器人、算力、電工電網(wǎng)等板塊出現(xiàn)調(diào)整。人形機(jī)器人概念股走勢不佳，浙江榮泰跌停，拓普集團(tuán)、三花智控、漢宇集團(tuán)等跌幅居前。CPO、銅纜高速連接等算力硬件股多數(shù)走弱，新易盛、中富電路、生益科技、華豐科技、勝宏科技等跌幅較大。電工電網(wǎng)題材股調(diào)整，良信股份、洛凱股份跌停，同飛股份、中恒電氣、欣旺達(dá)等跌幅均超過7%。
總體來看，周一，A股漲多跌少，逾六成股票上漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.53%，報(bào)4018.6點(diǎn)，收盤點(diǎn)位創(chuàng)階段新高；深證成指上漲0.18%?！半p創(chuàng)”指數(shù)均表現(xiàn)不佳，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.92%，科創(chuàng)50指數(shù)下跌0.57%。兩市共成交2.17萬億元，較上一個(gè)交易日增加1754億元。
提前布局業(yè)績高增速行業(yè)
對于周一A股的表現(xiàn)，巨豐投顧分析認(rèn)為，科技股在經(jīng)過前期大幅上漲后出現(xiàn)高位分化，資金開始尋找新的投資方向。部分處于低位、估值合理的消費(fèi)板塊以及前期滯漲品種成為資金關(guān)注的對象，這種“高低切換”的態(tài)勢體現(xiàn)了資金優(yōu)化配置的內(nèi)在需求。
中信證券認(rèn)為，10月以來，市場波動(dòng)加大，但擇時(shí)成功率并不高，背后的原因是增量資金的底層結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化。當(dāng)前真正重要的變量是企業(yè)出海環(huán)境的穩(wěn)定性以及AI，調(diào)倉的思路不是刻意回避AI，還是盡量選擇ROE底部向上的趨勢性品種。從這個(gè)角度來看，該機(jī)構(gòu)建議適度增加對化工、有色等行業(yè)的配置。
中航證券建議年末提前布局2026年業(yè)績增速較高且估值處于相對低位的行業(yè)，如航海裝備、貴金屬、醫(yī)療服務(wù)、證券、摩托車、電池、工業(yè)金屬等行業(yè)。
在配置上，巨豐投顧建議投資者采取均衡策略，兼顧消費(fèi)板塊的估值修復(fù)與科技板塊的長期成長價(jià)值，根據(jù)市場變化靈活調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)。建議把握政策導(dǎo)向與基本面改善共振的主線，關(guān)注養(yǎng)老、消費(fèi)升級(jí)等政策支持力度較大的細(xì)分領(lǐng)域，以及估值處于低位、業(yè)績具備修復(fù)潛力的消費(fèi)龍頭。
記者 陳慧
