【資料圖】
本周電子板塊及個股表現(xiàn):
本周大盤指數(shù)普遍下跌，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指漲跌幅分別為-3.01%、-3.82%、-3.37%；本周電子行業(yè)漲跌幅為-4.47%，在31個申萬一級行業(yè)中位居第26位。在電子行業(yè)中，漲跌幅排名前三的板塊分別為模擬芯片設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體設(shè)備、電子化學(xué)品，漲跌幅分別為-1.75%、-2.12%、-2.54%。本周電子板塊利通電子、西隴科學(xué)、捷邦科技領(lǐng)漲，漲跌幅分別為+9.46%、+9.14%、+8.53%，公司主要業(yè)務(wù)分別為液晶電視金屬精密沖壓結(jié)構(gòu)件、電子化學(xué)品、精密功能件和結(jié)構(gòu)件。
中芯國際、華虹半導(dǎo)體發(fā)布半年報(bào)
中芯國際：2Q23單季度營收15.6億美元，環(huán)比上升6.7%，同比下降18%；毛利率20.3%，環(huán)比下降0.5pct，同比下降19.1pct；凈利潤4.03億美元，環(huán)比上升74.3%，同比下降21.7%。公司預(yù)計(jì)Q3延續(xù)量增價(jià)跌的情況，預(yù)計(jì)銷售收入環(huán)比增長3%到5%，毛利率在18%~20%。華虹半導(dǎo)體：2Q23單季度營收6.31億美元，同比上升1.7%，環(huán)比持平；凈利率為1.2%，毛利率為27.7%。公司預(yù)計(jì)3Q23收入在5.6億美元-6億美元。公司折合八英寸月產(chǎn)能增至34.7萬片，四條產(chǎn)線保持滿載運(yùn)營。
投資建議
本周我們建議關(guān)注復(fù)蘇、存儲、AI算力產(chǎn)業(yè)鏈等方向，建議關(guān)注兆馳股份、偉測科技、順絡(luò)電子、三環(huán)集團(tuán)、東芯股份、拓荊科技、紫光國微、寒武紀(jì)等公司。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下滑的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；消費(fèi)電子復(fù)蘇不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；AI/新能源汽車/光伏儲能等新興領(lǐng)域增速低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。
